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Alternatives de financement pour les PME

Chaque entreprise doit mettre en œuvre et développer une politique financière de base pour obtenir des financements pour développer ses projets et objectifs commerciaux. À de nombreuses reprises, les entreprises n'ont pas ce plan de financement et; Pour cette raison, nous avons écrit cet article pour réfléchir sur l'importance d'avoir un bon plan de financement et de développer des alternatives de financement pour les PME.

En plus de la politique d'investissement, nécessaire pour maintenir l'efficacité de l'exploitation et pour son expansion; Les entreprises devraient choisir d'avoir une politique de financement comprenant un protocole de distribution des dividendes et des bénéfices.

Au sein de ce plan d'action, les responsables financiers doivent connaître et analyser les différentes sources de financement pour obtenir la plus efficace dans chaque cas, en fixant leur objectif d'endettement.

Il est à noter que les sources de financement peuvent être regroupées en deux grands groupes :

  • Financement propre ou interne: est l'autofinancement de l'entreprise elle-même, car elle génère une série de ressources et d'avantages dans le développement de son activité économique qui constituent le financement interne et avec ceux-ci l'entreprise peut se financer. Fondamentalement, le financement interne est composé des bénéfices de l'entreprise, de la variation du capital, des amortissements et des provisions. : c'est le moment où l'entreprise décide d'obtenir un financement extérieur à son entité. Cette rubrique contient la émission d'actions ou de participations , la demande de subventions et d'aide publique , ou la demande de prêts et crédits .
Financiamiento para pymes

Contenu

  • 1) Les meilleures alternatives de financement propre pour les PME
    • 1. a) Affacturage
    • 1. b) Crédit-bail et location
    • 1. c) Vente et location-bail
    • 1. d) Confirmation
    • 1. e) Remise des billets à ordre
  • 2) Les meilleures alternatives de financement externe pour PME
    • 2. a) Financement bancaire à court terme
    • 2. b) Billets à ordre de sociétés
    • 2. c) Crédit commercial
    • 2. d) Demander des subventions et des aides publiques comme l'une des alternatives de financement pour les PME
  • Conclusions sur les alternatives de financement pour les PME

1) Les meilleures alternatives de financement propre pour les PME

Les entreprises et les PME disposent de multiples options pour obtenir des financements avec leurs propres ressources ou autofinancées: prêts participatifs, investissement en capital-risque («Venture Capital»), constitution de réserves, distribution de dividendes et utilisation d'actifs pour attirer des ressources financières.

Cette dernière est l'une des meilleures alternatives de financement des PME , étant en mesure de réaliser les opérations suivantes pour attirer des ressources financières :

1. a) Affacturage

L'affacturage est une opération commerciale où un entrepreneur cède les crédits commerciaux ou les dettes qu'il détient devant sa clientèle à un autre entrepreneur spécialisé. Juridiquement, il doit s'agir d'une entité ou d'un établissement de crédit financier (ex: DGF), et qui s'engage à fournir un ensemble de services divers (ex: gérer la collection) en échange de une commission ou un prix .

Grâce à un contrat d'affacturage, l'entreprise est libérée de la tenue d'une partie substantielle de sa comptabilité, ainsi que de l'exécution des procédures de recouvrement et de la certitude de celles-ci.

Par conséquent, l'opération est très simple. Fondamentalement, les clients envoient des factures aux sociétés d'affacturage publiques dont ils doivent recevoir les paiements le plus rapidement possible; afin qu'ils effectuent le paiement au client en actualisant le montant d'une commission et les intérêts qui ont été établis. De cette façon, les entreprises ont cet argent à l'avance, améliorant ainsi leur liquidité et; en oubliant la gestion des collections pour se concentrer sur les objectifs réels de votre entreprise.

Selon le risque assumé, il existe deux types d'affacturage :

  • L'affacturage sans recours: consiste en la possibilité pour la société d'affacturage de prendre en charge la couverture des risques, en devant payer les factures même si le débiteur ne l'a pas fait.
  • Affacturage avec recours : c'est une situation contraire à la précédente et c'est le chemin plus commun pour le gérer. Dans ce cas, le contrat n'inclut pas la prise en charge des impayés par la société d'affacturage et la prestation fournie par la société d'affacturage se limite aux services administratifs et au paiement anticipé du montant de la facture.

1. b) Crédit-bail et location

Il s'agit d'une opération de crédit-bail ou de location commerciale dans laquelle une société intermédiaire ou une société de crédit-bail acquiert des biens qui vont être loués; céder son utilisation à un locataire pour une durée déterminée et pour un prix déterminé, établi par tranches périodiques .

Une fois la durée du contrat conclue, le locataire a le pouvoir d'acheter le bien par la valeur résiduelle. Ce pouvoir est un droit, pas une obligation, je peux rendre le bien au propriétaire.

Les biens meubles et immeubles font l'objet d'un crédit-bail. La durée minimale pour les objets mobiliers est de 2 ans et pour les biens immobiliers années.

La location diffère de la location en ce que dans cette dernière il n'y a pas d'option d'achat après la fin du contrat.

Par conséquent, la location n'est pas la même chose que la location, mais elles fonctionnent de manière très similaire, sauf que dans la location, il n'y a pas d'option d'achat après la fin du contrat. Certaines écoles, comme l'EFEM, considèrent que la location est en fait une variable de crédit-bail; mais principalement destiné aux biens mobiliers de manière à permettre au client de ces services d'en profiter (par exemple des véhicules).

1. c) Vente et location-bail

La cession-bail est une forme de crédit-bail par laquelle une société propriétaire d'un actif le vend à une entité financière afin qu'il puisse lui être transféré en crédit-bail.

Cette pratique est pratiquée lorsque l'entreprise a besoin de financement rapidement puisqu'elle obtient instantanément le prix de vente du bien, mais elle implique que l'entreprise passe du statut de propriétaire du bien au locataire de celui-ci.

1. d) Confirmation

Enfin, il est également nécessaire de souligner la confirmation ou la confirmation des paiements comme alternative au financement des PME. C'est une opération par laquelle un client d'une société d'affacturage s'y rend non pas pour céder les crédits, mais au contraire; pour gérer le paiement de vos dettes envers les créanciers.

De cette manière, la société d'affacturage devient exclusivement un gestionnaire de paiement de sorte qu'à l'échéance, elle est en charge du remboursement des dettes de son client.

La confirmation présente un avantage pour chacun des sujets impliqués dans cette opération:

  • Pour les créanciers Cela représente un avantage car les dettes sont garanties par une institution financière; permettant de demander le paiement anticipé avec des coûts financiers moindres.
  • Il représente également un avantage concurrentiel pour les clients de la société d'affacturage ; car il leur permet d'obtenir un financement en reportant le paiement des factures déjà dues (qui aura été rendu effectif au créancier par le factor), ou par le paiement anticipé des factures au factor, auquel cas, ce qui est fait Il s'agit d'une gestion de trésorerie où le factor récompense son client pour lesdites avances de fonds.
  • Enfin, il représente également un avantage pour les entreprises l'affacturage car il leur permet d'attirer des clients du côté des créanciers de leurs clients.

1. e) Remise des billets à ordre

La majorité des travailleurs indépendants et des PME reçoivent des billets à ordre pour des services rendus facturés sur de longues périodes, ce qui entrave leurs activités quotidiennes. Grâce à des entités de collecte telles que la DGF, les PME et les indépendants reçoivent un soutien des entités de financement.

Gardez à l'esprit que la remise des billets à ordre est un service qui permet au bénéficiaire d'un billet à ordre de l'encaisser avant la date d'échéance et, dans certains cas , en assurer la collecte. De cette façon, grâce au recours à une institution financière, nous pouvons obtenir des liquidités instantanément et; en plus d'une manière simple et rapide. Dans de nombreux cas, ils peuvent même gagner du temps et de l'argent dans la gestion administrative des engagements de paiement. C'est donc une autre des meilleures alternatives de financement pour les PME.

2) Les meilleures alternatives de financement externe pour les PME

Les entreprises et les PME peuvent également recourir à un financement par des financements externes; c'est-à-dire recourir à des modes de financement qui ne dépendent pas des ressources propres de l'entreprise ou de ses réserves .

Il faut tenir compte du fait que le modèle économique idéal est celui qui combine des pourcentages de distribution équitable du financement interne et du financement externe.

Le financement externe est constitué de multiples opérations financières: émission de débentures et d'obligations; demande de subventions et d'aide publique; prêts et crédits de garantie; rabais avec effets commerciaux; financement avec passifs courants; titrage des actifs …

Pour les PME, nous recommandons les opérations suivantes:

2. a) Financement bancaire à court terme

Dans les cas où le financement offert à l'entreprise par les fournisseurs n'est pas suffisant pour couvrir les besoins de liquidité dans le processus d'exploitation, des entités financières peuvent être contactées à la recherche d'un financement à court terme .

Normalement, pour la conception des prêts bancaires, l'entreprise doit garantir la solvabilité de son entreprise, et fournir des garanties supplémentaires .

2. b) Billets à ordre commerciaux

Pour utiliser le billet à ordre commercial, nous devons généralement être une grande entreprise et avoir une bonne réputation pour utiliser ce moyen alternatif au financement bancaire à court terme.

L'échéance de ces billets à ordre de société ou billets à ordre financiers est généralement inférieure à 6 mois et avec des coûts généralement inférieurs à ceux accordés par les établissements financiers pour les opérations à faible risque.

Ces titres sont soumis à la réglementation de la bourse, à considérer comme des titres négociables s'ils remplissent les conditions fixées par ladite loi.

2. c) Crédit commercial

Les éventuels moyens d'ajournement de paiement ou facilités de paiement consentis par les fournisseurs aux entreprises, peuvent être mis en œuvre de différentes manières:

  • Débit au compte du client par le fournisseur , où les marchandises sont expédiées à l'entreprise accompagnée d'une facture, en faisant une simple écriture comptable.
    • C'est le crédit le plus utilisé offrant une grande flexibilité car le paiement peut être retardé, sans conséquences juridiques, Des tensions de trésorerie peuvent survenir sur plusieurs jours.
    • À certaines occasions, il peut s'agir d'un petit coût pour l'entreprise résultant du report de paiement (lorsque le fournisseur le reflète comme une remise pour paiement rapide).
  • Brouillons avec factures commerciales : les plus courants sont:
    • Chèque : il s'agit d'un ordre de paiement nominatif ou au porteur, incorporé dans un acte formel, qui autorise le retrait du montant consigné sur le compte bancaire dont l'emprunteur est titulaire. Pour être valide, il doit répondre à toutes les exigences indiquées dans la Loi sur les changes .
    • Je vais payer : c'est une promesse de payer à titre formel et privé, par lequel l'emprunteur s'engage à payer un montant à une date et un lieu précis. Il doit également se conformer aux exigences contenues dans la loi sur les changes et les chèques.
    • Lettre de change : il s'agit d'un document commercial par lequel une personne (tireur) ordonne à un autre (tiré) de payer une somme d'argent en un lieu et à une date précise à l'ordre d'un troisième (fourchette).
    • Reçu : Il s'agit d'un document privé qui n'est pas réglementé par la loi sur les changes, il n'est donc pas possible d'engager des poursuites judiciaires contre son non-paiement.

2. d) Demander des subventions et des aides publiques comme l'une des alternatives de financement pour les PME

Les subventions sont une autre des alternatives de financement externe pour les PME . Il s'agit de demander une aide publique pour atteindre certains objectifs et buts.

Pour les demander, vous devez lire les bases de l'appel et répondre à toutes les exigences exigées par l'administration publique.


Conclusions sur les alternatives de financement pour les PME

Les entreprises et les PME disposent de multiples options pour obtenir des financements par le biais d'opérations d'autofinancement ou d'opérations de financement externe.

Il existe de nombreuses options pour un modèle et pour l'autre; mais dans cet article, nous avons vu le plus recommandé pour les PME et les petites entreprises.

Il faut tenir compte du fait que le modèle économique idéal est celui qui combine des pourcentages de répartition équitable entre financement interne et financement externe ; il n'est donc jamais négatif de recourir aux deux modèles décrits.

Il est vrai que pour choisir les différentes options disponibles, il convient d'évaluer la situation financière de l'entreprise, il serait donc intéressant de recourir aux conseils juridiques, fiscaux et financiers de l'entité avant d'effectuer toute opération .

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